La société minière d'or Polymetal va quitter la Russie dans le cadre d'un accord de 3,7 milliards de dollars

La société minière de métaux précieux Polymetal cherche à quitter la Russie afin d'éviter la nationalisation ou d'autres formes d'expropriation et a accepté de vendre sa filiale russe dans le cadre d'un accord qui la valorise à 3,69 milliards de dollars.

Polymetal International plc a annoncé lundi avoir conclu un accord pour vendre JSC Polymetal, ou Polymetal Russia, à JSC Mangazeya Plus, une entité créée dans le but de la transaction par la société minière russe de métaux précieux Mangazeya Mining. L'acheteur est une filiale du groupe Mangazeya appartenant à Sergey Yanchukov.

Les termes convenus de l'accord valorisent Polymetal Russie à 5,3 fois sa valeur d'entreprise/EBITDA, a déclaré Polymetal International.

La finalisation de la transaction est soumise à un certain nombre de conditions, dont l'approbation des actionnaires.

Polymetal Russia a été désignée par le Département d'État américain en mai 2023, ce qui fait explicitement référence uniquement à l'unité russe de Polymetal International, a indiqué la société.

Avec l'accord annoncé aujourd'hui, « une sortie rapide, transparente et conforme aux sanctions selon les termes de la transaction proposée sert les intérêts de toutes les parties prenantes », a déclaré le PDG du groupe Vitaly Nesis dans un communiqué.

« La finalisation de la cession permettra au Groupe de réduire les risques liés aux activités de la Société, de générer des flux de trésorerie stables et de poursuivre de nouvelles opportunités d'investissement. Le conseil recommande aux actionnaires de voter pour la résolution proposée », a ajouté Nesis.

Expliquant la justification de l'accord, le conseil d'administration de Polymetal « considère que la transaction présente l'opportunité la plus viable pour le groupe de restaurer la valeur actionnariale en supprimant ou en atténuant considérablement les risques politiques, juridiques, financiers et opérationnels critiques pour le groupe retenu par Polymetal ».

Le Conseil estime que la structure actuelle du Groupe « continue d'exposer la Société à des niveaux de risque inacceptables associés à ses opérations en Russie et risque de détruire totalement la valeur de Polymetal Russia pour les actionnaires ».

La principale raison qui a poussé le conseil d'administration du groupe à chercher à se retirer a été « le risque important de nationalisation ou d'une autre forme d'expropriation des biens de Polymetal Russia par le gouvernement russe », a déclaré Polymetal International.

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